KI-Marktausblick Oktober – Rates or Rally
Der Zinsmarkt warnt, aber der Risikomarkt hört bislang nicht zu. Unser aktueller Marktausblick geht der Frage nach, ob die Ruhe an den Aktien- und Credit-Märkten nur eine verzögerte Reaktion ist oder ob das robuste Wachstumsumfeld den Markt weiter oben hält.
Von der eher schlechten Stimmung im saisonal oft schwachen September haben wir uns, gestützt auf unsere CaesarDPT-Analysen, nicht anstecken lassen. Die breiten Technologiemärkte rund um Nasdaq und KOSPI zeigten sich entsprechend robust: Der Nasdaq-100 legte im September um +3,0 % zu, während die europäischen Aktienmärkte mit SMI (−1,9 %) und DAX (−2,7 %) schwächer tendierten.
Im Mittelpunkt der aktuellen CaesarDPT-Analyse steht eine ungewöhnliche Divergenz: Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries ist auf über 5,25 % gestiegen, die 2-jährige nähert sich wieder der Marke von 5 %. Beide Zinsindikatoren senden ein Warnsignal, VIX und Credit Spreads bestätigen den Stress bislang aber nicht. Unser KI-assistiertes Risikomodell weist für den S&P 500 aktuell ein CaesarDPT-Marktrisiko von 37 % aus.
Im Expertenkommentar blicken wir auf die anstehende Berichtssaison, Big Tech Earnings, und auf die Frage, ob die schlechte Marktstimmung, geprägt vom Krieg im Iran, steigenden US-Zinsen und der KI-Sicherheitsdebatte, viele Anleger erneut auf dem falschen Fuss erwischen könnte. Dazu ein Blick auf die CPI- und PCE-Daten und ihre mögliche Tendenz für 2027.
Auch unsere High-Conviction-Ideen zeigten im September eine starke Rebound-Bewegung: Das Themenzertifikat Alpha AI Leaders legte im Berichtsmonat um +8,4 % zu und schlug den Nasdaq-100 damit klar.
Der vollständige Report ist CaesarDPT-Kunden vorbehalten
Die detaillierte Einordnung aller Indikatoren sowie unsere vollständige Positionierung lesen Sie im CaesarDPT Terminal.